Nvidia’nın kurucusu, CEO’su ve yorulmak bilmez tanıtım yüzü Jensen Huang, Perşembe günü Goldman Sachs Communacopia + Technology konferansında katılımcılara, şirketinin yapay zekadaki hakimiyetinin — ve gelirlerinin — gelecek yılın sonuna kadar rekor kıran büyüme çizgisini nasıl sürdüreceğini anlattı.
Geleceği görebiliyor.
Nvidia’nın GPU ve yapay zeka çipleri konusunda her yönden artan rekabetle karşı karşıya kalması nedeniyle partisinin sona erip ermeyeceği konusunda sonu gelmeyen endişeler var: kendi çiplerini geliştiren hiper ölçekli şirketler (Amazon, Microsoft ve Google) ve yapay zeka laboratuvarları (kendi çiplerini üreten Anthropic ve OpenAI), ayrıca yeni halka açılan rakip Cerebras ve Etched gibi girişimler.
Huang, “Çoğu insan Nvidia’nın bir çip ürettiğini düşünüyor. Oysa bizim ürettiğimizi taşımak için uçaklara ihtiyacınız var,” dedi ve şirketin ilk yıllarından kalma bir algıyla hâlâ mücadele ettiğini ekledi. Nvidia, o dönemde büyük ölçüde PC oyun deneyimini iyileştirmek için tüketicilere satılan GPU’yu icat etmişti. “Artık bir GPU 399 dolar değil. 8,5 milyon dolar. Bu tek bir GPU, tamamı NVLink ile birbirine bağlı, 2 milyon parça, değil mi? 250.000 kilovat. İşte bu bir GPU ve biz bunlardan binlercesini gönderiyoruz.”
Huang ayrıca, 36 Grace CPU’yu 72 Blackwell GPU ile birleştiren tek bir ürün için gelen siparişlerin şu anda aydan aya yüzde 27 satış büyümesi yaşadığını belirtti.
Huang, iyimser görüşünü mevcut satışlarla sınırlı tutmadı. Şirketin geçen ay yine rekor kıran bir çeyrek gelir açıkladığı sırada verdiği gelecek yıla dair gelir tahminini yinelemek için fırsatı değerlendirdi. Gelirin gelecek yıl yüzde 70 büyüyebileceğini ilk kez o zaman söylemişti.
Huang, Perşembe günü bunu bir kez daha tekrarlayarak, “Yıldan yıla yüzde 70 büyüyebileceğimizi düşünüyorum. Bu konuda kendimizden eminiz” dedi. Analistler, şirketin mevcut mali yılı yaklaşık 400 milyar dolar gelirle kapatmasını bekliyor. Bu da yüzde 70’lik büyümenin gelecek yıl yaklaşık 680 milyar dolara denk geleceği anlamına geliyor.
Huang, neden bu kadar emin olduğunu açıkladı: Şirketinin yapay zekanın her alanına o kadar derinden nüfuz ettiğine inanıyor ki, kendisinin geleceği görebildiğini düşünüyor.
CEO, “Nvidia her modeli çalıştırıyor. Her bir laboratuvar bizi kullanabilir,” dedi ve buna Anthropic, OpenAI ve Google’ın modellerinin yanı sıra açık ağırlıklı modellerin de dahil olduğunu belirtti. “Biz yapay zeka ekosisteminin temel platformuyuz, yapay zeka sektörünün temel platformuyuz.”
Nvidia’nın etkisi, bellek çipi üreticileri gibi tedarikçilerinden veri merkezi projelerine ve girişimlere kadar uzanıyor.
Huang, “Dünya çapında her bir gigavatlık arazi, enerji ve kabuk yapıyı takip ediyoruz. Kelimenin tam anlamıyla gezegendeki her şeyi” dedi. (“Kabuk”, bir veri merkezi binasının bilgisayarlarla donatılmadan önceki halini ifade ediyor.)
“Yani, tüm ortaklarımı bir düşünün. Kaç tane yeni nesil bulut sağlayıcısı bize rapor veriyor? Kaç OEM bize rapor veriyor? Kaç bulut şirketi bize rapor veriyor? Kaç yapay zeka odaklı şirket bize rapor veriyor? Herkesle çalışıyoruz ve bu sayede her şeyin nerede olduğunu bir bakıma biliyoruz,” dedi.
Bu yorum, kaçınılmaz olarak Nvidia’nın sözde döngüsel anlaşmalarına dair sorulara yol açtı; bu anlaşmalarda şirket, kendi ürünlerini satın alan şirketlere yatırım yapıyor. Bu tür planların, Lucent Technologies gibi önceki nesil internet altyapı tedarikçilerinin çöküşüne neden olduğu biliniyor.
Huang, basit ama biraz da alaycı bir yanıt verdi. “Aslında döngüsel değil, çünkü biz az bir para koyuyoruz ve karşılığında çok daha fazlası geri geliyor.” Şaka yollu şöyle devam etti: “Tabloya bakıyorum, 1 dolar koyuyoruz, karşılığında 100 dolar geri geliyor. Bu döngüsel mi? Eğer öyleyse, bundan daha çok yapalım.”
Bu şirketlerden herhangi biri yatırım almadan önce Nvidia’nın müşterilerden gerçek gelir üreten sözleşmeler olduğundan emin olduğunu vurguladı. Toplamda 100 milyar dolar değerinde bu tür sözleşmeler gördüğünü söyleyerek, “Hiçbir risk almıyorum… Bana kesin bir şey lazım” dedi.
Nvidia’nın yapay zeka üzerindeki hakimiyetinin uzun vadede gerçekten sürüp sürmeyeceğini zaman gösterecek. Teknoloji sektörünün altın kurallarından biri varsa, o da büyük her şeyin er ya da geç sekteye uğramasıdır. Şu an itibarıyla Huang bile, yapay zekadaki büyümenin büyük bölümünün, devasa fonlar toplayıp bu paranın çoğunu kendi yapay zeka kullanımına harcayan yapay zeka odaklı girişimlerden geldiğini kabul ediyor. Yapay zeka sektörü olgunlaştıkça, şirketlerin altyapı ve token kullanımında daha verimli hale gelmesi bekleniyor.
Ama şimdilik Nvidia her pastadan pay alıyor ve önündeki yılın da bolluk içinde geçeceğini öngörüyor.